Quisiera comentar un fenómeno que he observado en las cuentas de Bankia de 2T 2012 y que creo que puede ser interesante para todos los que estén relacionados con Bankia y sus manejos.
Analizando las cuentas del 2T he vsito las siguientes modificaciones:
Total de activos hipotecarios
T4 2011 113.745.209.000€
T1 2012 112.111.312.686€ reducción de activos -1.633.896.312€
T2 2012 112.020.083.565€ reducción de activos -91.229.123€
Total acumulado en la reducción de activos hipotecarios -1.725.125.435€
Bonos de cobertura:
T4 2011 54.169.050.000€
T1 2012 55.311.050.000€ Aumento +1.142.000.000€
T2 2012 60.201.050.000€ Aumento +4.890.000.000€
Aumento acumulado de los fondos de cobertura 6.032.000.000€
Sobrecolaterización de la deuda emitida:
T4 2011 110%
T1 2012 102% disminución del -8%
T2 2012 86,1% disminución del -15,9%
Total de disminución de la sobrecolaterización -23,9%
Ratio de morosidad
T4 2011 8,.6%
T1 2012 7,1% reducción del -1,5%
T2 2012 9,3% aumento del +2,2%
Lo primero que observo es como Bankia ha reducido significativamente sus activos hipotecario, -1,52%(tiene como contrapartida la reducción de morosidad en un 1,5%), en cambio los bonos de cobertura han aumentado un 11,14% y no sólo eso, sino que las emisiones han reducido en un 13,9% los activos que avalan dichas emisiones.
Para quellos que son o van a ser víctimas de las ejecuciones bancarias de Bankia les recomiendo que lean el Modelo de "Oposición a la ejecución hipotecaria" que publiqué hace dos días y que ha sido elaborado por el colectivo de #opeuroibor.
Para quellos que son o van a ser víctimas de las ejecuciones bancarias de Bankia les recomiendo que lean el Modelo de "Oposición a la ejecución hipotecaria" que publiqué hace dos días y que ha sido elaborado por el colectivo de #opeuroibor.
Para aquellos que no sepan lo que es la sobrecolaterización les pondré un ejemplo. Imaginemos que vamos al banco y les pedimos un préstamo de 1.000€, normalmente y tal y como van las cosas, el banco pedirá avales cuyo valor pueda ser de de 2.000€, el doble del valor, por lo que si bien el valor de la deuda es del 100%, los avales que la garantizan son del 200%. En este caso Bankia emite deuda garantizada por debajo del valor de la deuda, por cada 100€ que recibe de préstamo, el valor que los avala es de 86€.
Al mismo tiempo que mejora la calidad de los activos hipotecarios y abarata el coste de sus emisiones de deuda garantizada, las cifras de morosidad aumentan a un peligrosidad hasta alcanzar el 9%, cifra mágica y que se corresponde con el total de provisiones que exige Basilea III.
Mis preguntas son las siguientes, ¿Cómo puede ser que si disminuyen en -7.757.125.435 € los activos hipotecarios y por cierto, procedentes de la parte de mora, aumenta el ratio de morosidad en un 2,2% hasta superar el 9%?
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| Pide y se te concederá Bankia |
¿No es extraño que si ha mejorado su financiamiento en 6.032.000.000€ y de ellos ha obtenido un extra dinerario de 777.510.000 € se pidan 24.733 millones de euros para su rescate?
¿No es curioso que cuando se acercan los fondos europeos para el rescate de la banca española aumente milagrosamente la morosidad a pesar de la mejora del crédito?
Se me ocurren más preguntas, pero seguro que los lectores del Blog podrían sugerirme muchas más preguntas.
ResponderEliminarLas incógnitas de las salas alternativas. Los cambios al frente del Departamento de Cultura con la llegada de ERC han motivado cierta inquietud en el seno de la ...