Agencias de calificación 
Como suele pasar cuando dos instituciones presentan un estudios sobre el mismo asunto suelen tener diferencias de criterios a la hora de evaluar las mismas situaciones. Este es el caso de Fitch que mantiene sus previsiones sobre las necesidades de €100.000M de la banca española en un situación de fuerte stress.

Frente a Oliver Wyman y Roland Berger se basan en un 6% sobre el ratio Tier I, mientras que Fitch utiliza un escenario del estilo irlandés.

El resultado de estas diferencias es que los evaluadores contratados por el gobierno español estiman que la base de necesidad de los bancos esta entre los €16.000M y los €26.000M, mientras que Fitch mantiene  que esa base sería €50.000M/€60.000M, el doble de Oliver Wyman y Roland Berger.

Con el fin de poder obtener un criterio informado de las diferentes posturas los lectores pueden leer los informe (están en inglés) de cada uno de ellos, mas el de tercer evaluador pinchando en sus nombres: PromotoryOliver Wyman y Roland Berger.

Nota de prensa

La evaluación realizada por consultores independientes que los bancos españoles necesitarán una inyección de capital de EUR51bn EUR62bn en un escenario desfavorable se basa en un núcleo de 6% ratio de capital Tier One de ser suficiente para que los bancos para recuperar la confianza del mercado, Fitch Ratings afirma. Creemos que el mercado es improbable que se vuelva a gran escala de los préstamos a los bancos después de estas pérdidas generalizadas menos que los niveles de capital están más en línea con las normas europeas de Bancos.

Oliver Wyman (MA) y Roland Berger (RB) dio a conocer ayer sus tan esperados resultados en el sistema bancario español. Sus escenarios adversos sería más cerca de nuestro escenario de estrés 'de estilo irlandés "(que estima las necesidades del sector de capital en EUR90bn de EUR100bn) si el ratio de capital superior se utilizó.

La expectativa de los evaluadores independientes de la base es que los bancos españoles necesitarán entre EUR16bn y EUR26bn, que es considerablemente inferior a la nuestra EUR50bn EUR60bn expectativa. Las principales razones de las diferencias es el hecho de que antes de las rentas de tres años es un factor en los cálculos de los consultores y que se utilizó una amplia cartera de préstamos por un total de €1.783bn (que abarca todo el sistema). Nuestra revisión también supone la probabilidad de incumplimiento sobre la base de multiplicar la morosidad y aplicar los valores predeterminados remarcó la pérdida (LGD) para llegar a la figura de pérdida. En el caso de la base de los evaluadores, el centro de destino de nivel uno ratio de capital fue del 9%.

Tanto en el caso base y el caso de estrés irlandés, se estimó la cantidad de capital necesario para llegar a un común patrimonio a activos totales relación de 6,5% a finales de 2011 (más o menos equivalente a un núcleo de capital a activos ponderados por riesgo proporción de 10%), una vez que hizo hincapié en las pérdidas, netas de impuestos y los actuales reservas para pérdidas por préstamos, se deducirá del patrimonio. 

Creemos que la cifra del 10% capta adecuadamente el perfil de riesgo de las instituciones españolas, ofrece más comodidad y se dirige a caída de la confianza en el sector. Se estima que las pérdidas en las carteras de préstamos de los bancos españoles nacionales podría EUR230bn bajo nuestro escenario base y EUR295bn en el caso de Irlanda-estrés. Esto se compara con las pérdidas de 170 mil millones de euros OW de EUR190bn en un escenario de referencia y de EUR250bn EUR270bn en un escenario adverso. Las cifras correspondientes al presupuesto ordinario se EUR119.1bn y EUR168.9bn, respectivamente.

En nuestro ejercicio, EUR160bn (caso base) y EUR187bn (estrés irlandés) de las pérdidas totales estimadas están relacionadas con el sector inmobiliario y de construcción, e incluye la propiedad embargada. Un EUR20bn más allá y EUR40bn, respectivamente, está relacionado con los préstamos residenciales (principalmente hipotecas) para los individuos.

Hemos publicado un informe especial sobre nuestras estimaciones de pérdidas de los bancos españoles préstamos internos del miércoles. Los más graves irlandeses modelos de escenarios de tensión de las pérdidas que se producirían si España sigue el mismo camino como comerciales de Irlanda, crisis inmobiliaria, con una LGD del 58% de los bienes terminados y bienes recibidos en pago y un ratio de morosidad del 12,5% en hipotecas residenciales para los individuos.
 
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