Quisiera comentar un fenómeno que he observado en las cuentas de Bankia de 2T 2012 y que creo que puede ser interesante para todos los que estén relacionados con Bankia y sus manejos.


Analizando las cuentas del 2T he vsito las siguientes modificaciones:

Total de activos hipotecarios
T4 2011      113.745.209.000€
T1 2012      112.111.312.686€  reducción de activos -1.633.896.312€
T2 2012      112.020.083.565€  reducción de activos     -91.229.123€

Total acumulado en la reducción de activos hipotecarios  -1.725.125.435€

Bonos de cobertura:
T4 2011      54.169.050.000€
T1 2012      55.311.050.000€  Aumento    +1.142.000.000€
T2 2012      60.201.050.000€  Aumento    +4.890.000.000€

Aumento acumulado de los fondos de cobertura 6.032.000.000€

Sobrecolaterización de la deuda emitida:
T4 2011       110%
T1 2012       102%   disminución del -8%
T2 2012        86,1% disminución del -15,9%

Total de disminución de la sobrecolaterización -23,9%

Ratio de morosidad
T4 2011        8,.6%
T1 2012        7,1%      reducción del -1,5%
T2 2012        9,3%      aumento  del  +2,2%

Lo primero que observo es como Bankia ha reducido significativamente sus activos hipotecario, -1,52%(tiene como contrapartida la reducción de morosidad en un 1,5%), en cambio los bonos de cobertura han aumentado un 11,14% y no sólo eso, sino que las emisiones han reducido en un 13,9% los activos que avalan dichas emisiones.

Para quellos que son o van a ser víctimas de las ejecuciones bancarias de Bankia les recomiendo que lean el Modelo de "Oposición a la ejecución hipotecaria" que publiqué hace dos días y que ha sido elaborado por el colectivo de #opeuroibor.

Para aquellos que no sepan lo que es la sobrecolaterización les pondré un ejemplo. Imaginemos que vamos al banco y les pedimos un préstamo de 1.000€, normalmente y tal y como van las cosas, el banco pedirá avales cuyo valor pueda ser de de 2.000€, el doble del valor, por lo que si bien el valor de la deuda es del 100%, los avales que la garantizan son del 200%. En este caso Bankia emite deuda garantizada por debajo del valor de la deuda, por cada 100€ que recibe de préstamo, el valor que los avala es de 86€.

Al mismo tiempo que mejora la calidad de los activos hipotecarios y abarata el coste de sus emisiones de deuda garantizada, las cifras de morosidad aumentan a un peligrosidad hasta alcanzar el 9%, cifra mágica y que se corresponde con el total de provisiones que exige Basilea III.

Mis preguntas son las siguientes, ¿Cómo puede ser que si disminuyen en -7.757.125.435 € los activos hipotecarios y por cierto, procedentes de la parte de mora, aumenta el ratio de morosidad en un 2,2% hasta superar el 9%?
Pide-y-se-te-concederá-Bankia
Pide y se te concederá Bankia

¿No es extraño que si ha mejorado su financiamiento en 6.032.000.000€ y de ellos ha obtenido un extra dinerario de 777.510.000 € se pidan 24.733 millones de euros para su rescate?

¿No es curioso que cuando se acercan los fondos europeos para el rescate de la banca española aumente milagrosamente la morosidad a pesar de la mejora del crédito? 

Se me ocurren más preguntas, pero seguro que los lectores del Blog podrían sugerirme muchas más preguntas. 

 
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