Rescate Grecia

Este es el comunicado que ha publicado hoy el Gobierno griego sobre las condiciones pactadas con la Unión Europea  sobre el segundo rescate:

(Texto traducido al castellano)


Atenas, Grecia: La República Helénica ha anunciado hoy los términos clave de una transacción voluntaria en cumplimiento del 26 de octubre 2011 Declaración de la Cumbre Euro, conocida como la participación del sector privado, y en el contexto de su programa de reforma económica que se ha acordado con la Comisión Europea Unión y el Fondo Monetario Internacional. La transacción se espera que incluya los titulares del sector privado de aproximadamente EUR206 millones de monto total nominal en circulación de los bonos griegos (con exclusión de las letras del Tesoro).

La transacción se espera la participación de una solicitud de consentimiento y una invitación a los titulares del sector privado de determinados bonos griegos para intercambiar sus tenencias de bonos griegos existentes por nuevos bonos a ser emitidos por la República Helénica con un valor nominal igual al 31,5% del valor nominal de la deuda canjeada y notas del Fondo Europeo de Estabilidad Financiera con vencimiento dentro de 24 meses que tienen un valor nominal igual al 15% del valor nominal de la deuda canjeada, cada uno para ser entregado por la República Helénica en el cierre. Cada titular de participantes también recibirán desmontables GDP linked valores de la República Helénica con un valor nominal igual al valor nominal de los nuevos bonos de la República Helénica emitidos a la titular de la participante. Los términos completos de la transacción se establece en las notas de invitación correspondientes, que se espera estará disponible en la semana que viene.

El gobierno griego presentará en breve al Parlamento griego un proyecto de ley que, de aprobarse, introducirá una cláusula de acción colectiva en la legislación griega derecho rige los bonos de la República Helénica según lo determinado por el Consejo de Ministros de la República Helénica. Si es aprobada, esta ley estarán disponibles para ser utilizados en la ejecución de la transacción PSI si es necesario para lograr la participación en los niveles previstos por el 26 de octubre 2011 Declaración de la Cumbre Euro.

Una transacción exitosa ISP está obligado a poner Greece; s de la deuda como porcentaje del PIB en una trayectoria descendente llegando a 120,5% en 2020, dijo Mr.Evangelos Venizelos, Grecia, Viceprimer Ministro y Ministro de Hacienda. Es también una condición para los desembolsos continuos por parte del sector oficial, que son esenciales para la puesta en práctica por parte de Grecia de su programa de reforma económica. Hemos estado consultando con nuestros acreedores del sector privado para diseñar una operación que es consistente con la Declaración de la Cumbre Euro, de 26 de octubre de 2011 y que a la vez disfrutar de un amplio apoyo de los inversionistas y aún más el objetivo del país de lograr un perfil de deuda sostenible.

Términos Resumen de los nuevos bonos a ser emitidos por los titulares de acuerdos de la República de cofinanciación de los Nuevos Bonos tendrá derecho a recibir el beneficio de, y estará obligado por un acuerdo de cofinanciación entre, inter alios, de la República, la Nueva Bond Fiduciario y el Fondo Europeo de Estabilidad Financiera (el EFSF) la vinculación de los Nuevos Bonos al préstamo Repúblicas de la EFSF de hasta 30 EUR millones de dólares en una variedad de maneras, incluyendo el nombramiento de un agente común de pago, la inclusión de un pacto de rotación y la el pago de principal e intereses de los Nuevos Bonos y el préstamo EFSF en las mismas fechas y en una amortización prorrateada según el vencimiento final que comienza el 11 º aniversario de la fecha de emisión.

Cupón de 2,0% anual hasta la fecha de pago en 2015

3,0% anual hasta la fecha de pago en 2020

4,3% anual a partir de entonces

Los intereses devengados Los intereses devengados e impagos (incluyendo las cantidades adicionales, si los hubiera) de los bonos griegos existentes serán pagados con títulos valores emitidos por el 6 meses EFSF.

Compromisos negativos Cláusula de Acción Colectiva Sí Los Nuevos Bonos deberá contener una cláusula agregada acción colectiva basada en la cláusula de acción colectiva último borrador publicado por el Subcomité UE Comités Económico y Financiero sobre los mercados de deuda soberana de la UE forma registrada en el Sistema de Anotaciones del Banco de Grecia .

Solicitud de venta se hará a la lista de los Nuevos Bonos en la Bolsa de Valores de Atenas.

Borrar todos los Nuevos Bonos claro a través del Banco de Grecia del sistema de compensación (BOG).

La Fiscalidad de la República será recaudar todos los pagos que se convierten en sujetos a la retención de un impuesto establecido por la República, con las excepciones de Valores del PIB vinculados Cada titular de participantes también recibirán desmontables de Valores del PIB de la República vinculados con un valor nominal igual al valor nominal de los Nuevos Bonos de la República emitió al titular de la participante. Los valores del PIB vinculados proporcionará a los pagos anuales que comienzan en el año 2015 por un importe de hasta el 1% de su valor nominal en el caso de la República del PIB nominal supera un umbral definido y la República tiene un crecimiento positivo del PIB en términos reales por encima de los objetivos especificados Legislación Ley Inglés.


Texto Original:
Athens, Greece: The Hellenic Republic today announced the key terms of a voluntary transaction in furtherance of the 26 October 2011 Euro Summit Statement, known as the Private Sector Involvement, and in the context of its economic reform programme that has been agreed with the European Union and the International Monetary Fund. The transaction is expected to include private sector holders of approximately EUR206 billion aggregate outstanding face amount of Greek bonds (excluding treasury bills).

The transaction is expected to involve a consent solicitation and an invitation to private sector holders of certain Greek bonds to exchange their holdings of existing Greek bonds for new bonds to be issued by the Hellenic Republic having a face amount equal to 31.5% of the face amount of the debt exchanged and notes of the European Financial Stability Facility maturing within 24 months having a face amount equal to 15% of the face amount of the debt exchanged, each to be delivered by the Hellenic Republic at settlement. Each participating holder will also receive detachable GDP linked securities of the Hellenic Republic with a notional amount equal to the face amount of the new bonds of the Hellenic Republic issued to that participating holder. The full terms of the transaction will be set out in the relevant invitation memoranda which are expected to be made available in the coming week.

The Greek government will shortly submit to the Greek parliament a draft bill which, if passed, will introduce a collective action clause into eligible Greek law governed bonds of the Hellenic Republic as determined by the Council of Ministers of the Hellenic Republic. If passed, this law will be available to be used in the implementation of the PSI transaction if necessary to achieve participation at the levels anticipated by the 26 October 2011 Euro Summit Statement.

A successful PSI transaction is required to bring Greeces debt to GDP ratio on a downward path reaching 120.5% by 2020, said Mr.Evangelos Venizelos, Greece Deputy Prime Minister and Minister of Finance. It is also a condition for the continued disbursements by the official sector, which are essential for the implementation by Greece of its economic reform programme. We have been consulting with our private sector creditors to design a transaction that is consistent with the Euro Summit Statement of 26 October 2011 and that will both enjoy broad support from investors and further the country’s goal of achieving a sustainable debt profile.

Summary Terms of the New Bonds to be issued by the Republic Co-Financing Agreement Holders of the New Bonds will be entitled to the benefit of, and will be bound by, a Co-Financing Agreement among, inter alios, the Republic, the New Bond Trustee and the European Financial Stability Facility (the EFSF) linking the New Bonds to the Republics loan from the EFSF of up to EUR30 billion in a variety of ways including the appointment of a common paying agent, the inclusion of a turnover covenant and the payment of principal and interest on the New Bonds and the EFSF loan on the same dates and on a pro rata basis Final maturity Amortization Commencing on the 11th anniversary of the issue date.

Coupon 2.0% per annum to payment date in 2015

3.0% per annum to payment date in 2020

4.3% per annum thereafter

Accrued Interest Any accrued and unpaid interest (including additional amounts, if any) on the existing Greek bonds will be paid with 6month securities issued by the EFSF.

Negative Pledge Yes Collective Action Clause The New Bonds shall contain an aggregated collective action clause based on the latest draft collective action clause published by the EU Economic and Financial Committees SubCommittee on EU Sovereign Debt Markets Form Registered in the Book Entry System of the Bank of Greece.

Listing Application will be made to list the New Bonds on the Athens Stock Exchange.

Clearing All New Bonds will clear through the Bank of Greece (BOGs) clearing system.

Taxation The Republic will gross up any payments that become subject to withholding for a tax imposed by the Republic, subject to exceptions GDP linked Securities Each participating holder will also receive detachable GDP linked Securities of the Republic with a notional amount equal to the face amount of the New Bonds of the Republic issued to that participating holder. The GDP linked Securities will provide for annual payments beginning in 2015 of an amount of up to 1% of their notional amount in the event the Republic nominal GDP exceeds a defined threshold and the Republic has positive GDP growth in real terms in excess of specified targets Governing Law English law.
 
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